Sierra fue fundada en el año 1979 en California, Estados Unidos, por Ken Williams y Roberta Williams. En 2007 fue adquirida por Activision y en 2008 fue cerrada debido a sus malos resultados.
La época dorada de Sierra fue durante los años 80 y 90, cuando desarrolló y publicó grandes juegos, como King's Quest, Space Quest,Leisure Suit Larry o Gabriel Knight, todas ellas sagas de diversas entregas y gran popularidad. Con el paso de los años y la llegada de nuevos competidores Sierra fue perdiendo fuerza hasta llegar a su cierre en 2008.