Sega fue fundada en el 1940 como Standard Games, en Hawaii, Estados Unidos. En 1951 sus fundadores creyeron oportuno mover la empresa a Tokio, Japón, y en 1952 se fundó bajo el nombre SErvice GAmes of Japan. En 1954 otro emprendedor americano, David Rosen, viajó a Japón para establecer su compañía, Rosen Enterprises, Inc. para exportar arte. Rosen importó fotomatones y fueron todo un éxito en Japón, que le dieron mucha fama. Las 2 compañías se fusionaron en 1965, creando Sega Enterprises. Al año siguiente sacaron un simulador de submarino que fue un éxito en todo el mundo.
Sega ha tenido una gran importancia en la historia de los videojuegos. En los 80 creó muchas máquinas recreativas con notable éxito, como Zaxxon o Hang-On. En 1983 se introdujo en el mercado de las consolas domésticas lanzando SG-1000, aunque su éxito en este mercado empezó con Master System en 1986. Sega siguió ideando consolas, lanzando Mega Drive en el año 88, Saturn en el año 95 y Dreamcast en 1998. En la generación de Saturn Sega ya perdió fuerza contra la competencia, y en la generación de Dreamcast ya no disponía de suficientes recursos para hacer frente a las demás consolas. En 2001 Sega decidió dejar de producir consolas y dedicarse exclusivamente al desarrollo y publicación de videojuegos.
En 2003 se fusionó con Sammy, una compañía desarrolladora de Pachinkos en Japón. Desde abandonar la producción de consolas, ha estado desarrollando y distribuyendo para otras plataformas, como PC, PS2, GC, XBOX, Wii, PS3, XBOX 360 y portátiles. También ha continuado con su negocio de desarrollo de recreativas.
