Irrational Games fue fundada Ken Levine, Jonathan Chey, y Robert Fermier por en el año 1997, situada en Massachusetts, Estados Unidos.
En sus primeros años desarrolló grandes títulos, como System Shock 2, Freedom Force y Tribes: Vengeance.
El 9 de Enero de 2006 fue adquirida por Take-Two Interactive, y empezó a publicar sus juegos bajo el sello de 2K Games. Esta etapa comenzó con el brillante Bioshock, secuela espiritual de System Shock 2.
