Taito se fundó el año 1953 en Tokio, Japón. Actúa tanto de desarrolladora como distribuidora de videojuegos.
En sus inicios se dedicaba a la venta de máquinas de vending, más tarde jukeboxes y ya en los años 60, pinballs. En 1973 se introdujo en el negocio de máquinas Arcade, y en 1978 desarrolló y publicó Space Invaders, que la catapultó a la fama. Desde entonces ha desarrollado muchos títulos, tanto para Arcade como para las consolas existentes.
En 1992 anunció una videoconsola llamada WOWOW, pero esta nunca llegó a ver la luz.
En 2005 fue adquirida por Square-Enix.