Crytek fue fundada en el año 1999 en Coburg, Alemania. Fue fundada por 3 hermanos turcos, Cevat, Avni y Faruk Yerly. Su sede central está en Frankfurt, aunque tiene otros cinco estudios en Kiev, Budapest, Sofia, Seoul y Nottingham. Desde su creación estuvo trabajando en demos técnicas que corrían sobre el motor en el que estaban trabajando.
Debutó con el juego Far Cry en el año 2004, cuyo motor fue CryEngine, también desarrollado por Crytek. El juego tuvo muy buena crítica y acogida, catapultando Crytek a la fama. Comenzaron a trabajar en su siguiente motor, CryEngine 2, y en 2006 anunciaron Crysis, que utilizaría este mismo motor. Crysis se publicó en el año 2007 marcó un hito técnico, consiguiendo unos gráficos nunca vistos antes en un videojuego. En 2008 salió Crysis: Warhead, una expansión para Crysis. En los últimos tiempos han estado trabajando en la tercera versión de su CryEngine, y desarrollando bajo este motor el juego Crysis 2, publicado en 2011.
