La compañía fue fundada en 1987 con el objetivo de hacerse con el mercado de los juguetes electrónicos en Brasil, nicho que todavía ninguna compañía había cubierto con éxito.
Tras aliarse con Sega, la empresa empezó a distribuir juegos de la compañía y localizar al portugués algunos de gran renombre como la saga Phantasy Star. Fue tal el éxito de la compañía que la plataforma Master System llegó a copar un 80% del mercado brasileño, arrinconando a su rival de Nintendo.
La compañía siguió su colaboración son Sega hasta que la compañía nipona dejó de lanzar videojuegos para sus plataformas, es decir, hasta Dreamcast. Viendo que su gran aliado se desvanecía, Tectoy decidió diversificar su negocio vendiendo aparatos electrónicos como DVD's o MP3.
Creció exponencialmente y llegó a obtener un enorme pastel del negocio de los videojuegos.
